计息周期增加,年有效利率增加（当计息周期长于一年时,有效年利率大于名义利率）



1、计息周期增加,年有效利率增加

2、当计息周期长于一年时,有效年利率大于名义利率

当计息周期长于一年时，有效年利率大于名义利率，这是由于利息复利的效应。

所谓名义利率，是指在计算利息时，只计算一次复利，即在计息周期结束后才将利息加入本金中计算。而有效年利率，是指在计算利息时，将每个计息期的利息在下一个计息期开始时加入本金中，进行多次复利计算。

当计息周期长于一年时，多次复利计算会使得利息的增长更为显著。这是因为，每次加入本金的利息都会在下一个计息期产生更多的利息，从而导致利息的指数级增长。因此，当计息周期越长，有效年利率与名义利率的差距也越大。

例如，假设某银行存款的名义利率为5%，计息周期为两年。则名义利率为 5% x 2 = 10%。如果采用有效年利率计算，则需要考虑复利效应。假设每半年计一次息，则一年内将产生两次复利。因此，有效年利率为：(1 + 5%/2)^2 - 1 = 10.25%。

从这个例子中，我们可以看到，当计息周期较长时，有效年利率会比名义利率高出不少。因此，在选择金融产品时，除了名义利率之外，还应该考虑有效年利率，以便对实际收益率有更准确的评估。

3、计息周期越短,有效年利率与名义利率的差异越大

4、计息周期有效利率与利率周期有效利率区别

计息周期有效利率与利率周期有效利率的区别：

计息周期有效利率（AER）

定义：按复利计算的年度化利率，其中复利期为计息周期（通常为一年）。

计算公式：AER = (1 + APY/n)^n - 1

其中：APY 为年收益率，n 为复利次数（通常为 12）。

利率周期有效利率（APR）

定义：按年利率计算的年度化利率，其中复利期为一整年。

计算公式：APR = (1 + AER/m)^m - 1

其中：m 为复利次数（通常为 12）。

区别

复利期：AER 的复利期为计息周期（通常为一年），而 APR 的复利期为一整年。

计算方式：AER 使用复利公式，而 APR 使用年利率公式。

利率比较：在相同复利次数下，APR 通常比 AER 高，因为 APR 考虑了复利的全部影响。

适用场景：AER 通常用于比较不同计息周期或不同复利次数下的存款账户利率，而 APR 则用于比较不同年利率的贷款或其他金融产品利率。

示例

假设有一笔存款账户，年收益率 (APY) 为 3%，复利期为一年。

AER = (1 + 0.03/1)^1 - 1 = 0.03

APR = (1 + 0.03/12)^12 - 1 = 0.0304

因此，该账户的 APR 比 AER 高出 0.04%。